我要預(yù)訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com

【課程背景】

望通過培訓(xùn)，提升公司基金、債券、證券投資能力

【課程收益】

掌握宏觀分析的基礎(chǔ)知識，能理解宏觀政策的影響

掌握股票、債券、基金的分析框架，能夠初步篩選投資品種

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學(xué)，背后理論講得明；實戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對象】相關(guān)需求者

【課程大綱】

一、證券投資的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)知識有哪些？

1、經(jīng)濟周期與你

經(jīng)濟周期四階段：衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮

中國經(jīng)濟長周期（40-60年）：1978-2020，滯漲賺錢難

中國經(jīng)濟中周期（8-10年）：2010-2020，基建動力衰退后又一輪新基建

中國經(jīng)濟短周期（3-5年）：2018-2020，中美貿(mào)易戰(zhàn)艱難時刻正在過去

未來潛力行業(yè)展望：新能源發(fā)電、釀酒商與葡萄酒商、軟飲料、醫(yī)療保健設(shè)備、特種化學(xué)制品、中低端食品、家用器具與特殊消費品

經(jīng)濟周期關(guān)鍵指標：CPI、PPI、PMI

不同周期投資品

跨周期投資組合

案例：耶魯基金的啟示

2、財政部與央行

人民幣是怎么來的

為什么說國債是整個金融的基礎(chǔ)

3、簡述金融領(lǐng)域七大牌照

銀保信券金期基

案例：金融全牌照

二、股票市場為什么是越投越賺、越炒越虧？

1、股投不炒

告訴你一個秘密：巴菲特根本不會炒股票？！

2015年前后，技術(shù)分析的分水嶺

未來投資看估值，

案例：但斌投資的歷程

2、回報率

預(yù)期多少回報率算是合理？

市場回報率、頭部企業(yè)回報率、股權(quán)風(fēng)險溢價

3、股利折現(xiàn)模型

股利折現(xiàn)模型

戈登增長模型

線性增長模型（原創(chuàng)）

案例：格力電器估值

4、自由現(xiàn)金流估值

FCFF是什么

FCFF估值模型

案例：海康威視估值

5、如何識別上市公司的“雷”

財務(wù)數(shù)據(jù)看幾個關(guān)鍵

案例：長生生物、獐子島，這些問題如何早發(fā)現(xiàn)

6、解讀政策對股票市場的影響

解讀政策，關(guān)鍵是看制定背后的意圖邏輯，以新基建為例，背后意圖拉動內(nèi)需

發(fā)掘機會，相關(guān)行業(yè)的頭部企業(yè)布局，以新基建為例，中國建筑、中國中車紛紛布局軌道交通

尋找投資目標，關(guān)鍵數(shù)據(jù)EBIT/A，分析行業(yè)及企業(yè)

案例：韋爾股份一年漲兩倍多的背后——資本追捧受政策影響

三、債券投資的收益與風(fēng)險是什么？

1、債券投資的收益

債券收益的來源

債券投資的收益率

2、債券投資的風(fēng)險

3、債券投資的管理

債券投資管理的基本原則

債券投資的內(nèi)部控制

債券的投資組合管理

4、債券投資的策略

分散化投資策略

梯形投資策略

杠鈴?fù)顿Y策略

四、基金投資策略為什么不建議定投？

1、股票型基金

主動型：看基金經(jīng)理的專業(yè)能力

被動型：看宏觀經(jīng)濟

案例：華夏成長混合、嘉實滬深300

2、債券型基金

緊盯貨幣政策

案例：記賬式國債示例

3、QDII基金

記得看人民幣匯率

案例：納指100基金

4、開放基金與ETF、LOF

5、混合基金能不能投資

6、貨幣基金需不需要選擇

7、如何識別基金投資的風(fēng)險

重新認識風(fēng)險：風(fēng)險不是虧損

用EXCEL表，DIY風(fēng)險評估

基金風(fēng)險評估指標：夏普比率

8、如何規(guī)避基金投資的風(fēng)險

確定投資前的準備：IPS

簡單的幾種投資組合方式：4/6比與動態(tài)調(diào)整

案例：以華夏成長混合為例，測算風(fēng)險

宋老師

宋柏允 老師（北京）

——獨立宏觀經(jīng)濟研究者、宏觀經(jīng)濟解讀專家

獨立宏觀經(jīng)濟研究者

曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁

曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員

曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員

曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師

個人簡介

宋老師曾以宏觀經(jīng)濟研究為多個領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產(chǎn)投資項目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實現(xiàn)多項目年均復(fù)合利潤率超17%。

宋老師多年宏觀經(jīng)濟研究、宏觀投資咨詢，最大特點“從投資角度看宏觀”，因此重點在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機構(gòu)的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。

宋老師多年來始終堅持獨立客觀的執(zhí)業(yè)準則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標，應(yīng)對經(jīng)濟周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】

《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》

《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》

《新基建政策解讀與行業(yè)發(fā)展展望》

《金融科技與風(fēng)險管理》

《財務(wù)分析在投融資、公司估值中的應(yīng)用》

《經(jīng)濟新常態(tài)下的營商環(huán)境》

《互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》

《當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運作》

《疫情下的商戶應(yīng)對之道》

《當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢分析與金融領(lǐng)域應(yīng)對》

《宏觀經(jīng)濟形下企業(yè)運維攻略》

《混合所有制改革最新政策解讀》

《“一帶一路”的機遇與風(fēng)險》

【服務(wù)客戶】

北京銀行，北京銀行深圳龍華支行，中國銀行哈爾濱道外支行，中國農(nóng)業(yè)銀行深圳分行，招行南京分行，工商銀行南充分行，中國銀行青海分行，江陰農(nóng)商行，徽商銀行，中國銀行黃山分行，重慶城商行，北京銀行，民生銀行，工商銀行北京分行，義烏農(nóng)商銀行，農(nóng)業(yè)銀行明州支行

上海中智公司，鎮(zhèn)江交通集團，煙草公司，中核陜西鈾濃縮有限公司，中信置業(yè)，渝農(nóng)商融資租賃公司，淄博郵政，華潤置地，中交一公局七公司，太平財產(chǎn)保險公司，中國鐵塔，中建三局?公司基礎(chǔ)公司，中交天津航道局有限公司，中交第四航務(wù)工程局有限公司，淄博政府，徐州郵政

【學(xué)員評價】

宋老師的宏觀觀點，獨到犀利，深入淺出，聽得懂、學(xué)得會、用得上！

——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學(xué)富五車，能表達的東西太多了！ ——經(jīng)濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學(xué)習(xí)，內(nèi)容太豐富了！

——新華社旗下中國財富網(wǎng) 陳曉燕

我要預(yù)訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com